本片根据(🌠)蒲龄原著之《聊斋志异-画皮》一(yī )段改编而成，为武侠大导胡金铨在世的最后一部作ccc。落第书生王顺生(shēng )(🎲)娶妻多年，一无所出，一日自城中赶路回家时，偶遇一明艳照人之少妇尤枫尤自称身世可怜，被逼嫁(jià )入某大户人当妾待，正室所虐，故冒死(🧚)出走(🔩)，王仗义相助，愿意让尤暂居于其(qí )书齌，当晚(🗞)王欲与尤行鱼水之欢，天忽亮，尤推(tuī )说身体不适，拒绝了王的要求。翌日，王往城中购胭脂水粉，欲赠尤以讨(tǎo )(🌮)其(👣)欢心(xīn )，遇玉(yù )清道人，后者指(zhǐ )王邪气缠身，王置之(zhī )不理。王返家，向妻子陈氏(shì )(💹)表明(🐩)心意娶尤为妾，陈氏趁尤(📧)宽衣沐浴时(shí )，竟自窗外窥得尤下脸皮，点画胭脂之骇(hài )(🔎)人情景，吓得晕死过去，王连狂奔玉清道观，求道人除魔，玉清把一尘(🛃)拂予王，嘱王把它挂在寝室门外，再(⛴)作打(❄)算不料尤枫仍能潜入室内，向王申诉前生(🖱)之辛酸遭遇。原来尤(yóu )枫(🙅)被一法力高强的阴阳法王所控制，用作诱饵残害人生。阴阳法王遂将王顺生杀(🏁)害，并附于(yú )王顺生躯体(tǐ )到处伤人，幸得太乙上人和(👅)玉清道人师兄弟(dì )伸张正义(📳)，消灭了(🌮)阴阳法正，救回了王顺生和尤枫，使他们得以转入转回……